【3035】銚子丸_2024_3Q

どうも小型株マニアです！

銚子丸の決算出ましたね！
私も大好きなお寿司屋さんです！
堅調な結果と言ってよいでしょう！特別配当も出すようですね。

予想PERは30倍程度、配当利回りは0.29%、株主優待もわずかということで、
バリュー投資家からは買いにくい銘柄かもしれませんね。

ROEは予想10%程度と高めで、成長性期待という銘柄ではあるかもしれません。
確かに、関東中心の出店であるため、他県への展開によりまだ成長余力はあるかもしれません。
価格なども、他の競合チェーン店とはやや差別化できているか。

一方で、明確な経営戦略が見て取れるわけでもないので、長期的にはその点注目かもしれません。

ガバナンスでは、委員長を独立社外取締役とする報酬委員会を設置する模様です。
また、譲渡制限付株式報酬も導入するとのことですが、適時開示では確認できておりません。
取締役会の実効性評価を公表するなど、一定程度のガバナンスを効かせようという意思はあるようですが、
時価総額300億円である規模を考えると改善の余地はまだありそうですね！

バリュー投資家には買いにくいところもあるかもしれませんが、
結構好きなお寿司屋さんですし、
関東以外への出店ができれば成長余地もあると考えますがいかがでしょうか。

ではでは。